Lexikon
19 Begriffe, die in Kursen, Bankunterlagen und Nachrichten vorkommen, in einfachen Worten erklärt. Allgemeine Erklärungen, keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung.
Die Bilanz zeigt zu einem Stichtag, was ein Unternehmen besitzt und wie dieser Besitz finanziert ist. Links stehen das Vermögen (Aktiva), rechts die Finanzierung: Eigenkapital und Schulden (Passiva). Beide Seiten sind immer gleich groß.
Sie ist eine Momentaufnahme, anders als die Gewinn- und Verlustrechnung, die einen Zeitraum beschreibt.
auch: Wertpapierdepot
Ein Depot ist das Konto, auf dem deine Wertpapiere wie Aktien oder Fondsanteile verwahrt werden. Geführt wird es von einer Bank oder einem Broker. Es ist nicht dasselbe wie ein Girokonto: Auf dem Depot liegen keine Euro, sondern Anteile.
In Österreich macht es steuerlich einen Unterschied, ob das Depot bei einer inländischen oder einer ausländischen Stelle liegt: Bei einer inländischen führt die Bank die Kapitalertragsteuer für dich ab, bei einer ausländischen musst du Erträge in der Regel selbst angeben.
auch: Exchange Traded Fund, börsengehandelter Fonds
Ein ETF ist ein Fonds, der an der Börse gehandelt wird und meist einen Index nachbildet, etwa einen Aktienindex mit sehr vielen Unternehmen. Mit einem einzigen Kauf besitzt du Anteile an allen enthaltenen Wertpapieren.
Der Wert eines ETF schwankt mit dem Index, den er abbildet, Verluste sind möglich. Die laufenden Kosten sind meist niedriger als bei Fonds, die aktiv ausgewählt werden.
auch: GuV
Die Gewinn- und Verlustrechnung stellt für einen Zeitraum, meist ein Geschäftsjahr, die Erträge eines Unternehmens seinen Aufwendungen gegenüber. Übrig bleibt ein Gewinn oder ein Verlust.
Sie zeigt, wie ein Ergebnis zustande kommt, die Bilanz zeigt, was am Stichtag vorhanden ist.
Inflation heißt, dass die Preise insgesamt steigen. Für denselben Betrag bekommst du dann später weniger: Das Geld verliert an Kaufkraft.
Deshalb unterscheidet man nominal (der Betrag auf dem Konto) und real (was du dafür kaufen kannst). Im Sparrechner siehst du beides nebeneinander.
auch: KESt
Die Kapitalertragsteuer ist die Steuer auf Erträge aus Kapitalvermögen, zum Beispiel auf Dividenden und auf Kursgewinne bei Wertpapieren. In Österreich beträgt sie 27,5 % auf Kapitalerträge. Für einzelne Ertragsarten gelten andere Regeln.
Bei einem inländischen Depot behält die Bank sie für dich ein und führt sie ab. Wie sie genau berechnet wird, hängt von der Art des Ertrags und von Verlusten ab, die du verrechnen kannst.
Kaufnebenkosten sind Kosten, die beim Kauf zum eigentlichen Preis hinzukommen. Bei einer Immobilie sind das zum Beispiel Grunderwerbsteuer, Eintragungsgebühr im Grundbuch, Kosten der Vertragserrichtung und eine mögliche Maklerprovision. Bei Wertpapieren sind es Spesen für den Kauf.
Wer Preise vergleicht, sollte sie immer mitrechnen: Sie machen die Entscheidung teurer, als der Kaufpreis allein vermuten lässt.
auch: Kurs-Gewinn-Verhältnis
Kennzahlen setzen Größen aus dem Geschäftsbericht ins Verhältnis, damit man Unternehmen leichter vergleichen kann. Eine bekannte ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV): der Aktienkurs geteilt durch den Gewinn je Aktie.
Ein KGV von 15 heißt, dass der Markt für eine Aktie das 15-Fache des Jahresgewinns je Aktie bezahlt. Ein niedriges KGV bedeutet nicht automatisch, dass eine Aktie günstig ist, und ein hohes nicht, dass sie zu teuer ist. Eine Kennzahl allein sagt wenig.
Ein Meldefonds ist ein Fonds, der seine für die österreichische Besteuerung nötigen Angaben regelmäßig an die zuständige Meldestelle übermittelt. Dann kann die Steuer auf die tatsächlichen Erträge berechnet werden.
Meldet ein Fonds nicht, werden seine Erträge pauschal angesetzt, was für Anlegerinnen in der Regel ungünstiger ist. Ob ein Fonds Meldefonds ist, steht in seinen Unterlagen und beim Depotanbieter.
auch: Notfallreserve
Der Notgroschen ist eine Rücklage für Unerwartetes: die kaputte Waschmaschine, eine Reparatur, eine Zeit mit weniger Einkommen. Er liegt auf einem Konto, auf das du jederzeit zugreifen kannst, und schwankt nicht im Wert.
Wie hoch er sein sollte, hängt von deinen Ausgaben und deiner Situation ab. Häufig genannt werden einige Monatsausgaben; im Kurs rechnest du deine eigene Zielsumme aus.
In Österreich wird für Versicherte ein persönliches Pensionskonto geführt. Darauf werden die bisher erworbenen Pensionsansprüche als Gutschriften verzeichnet, abhängig von Einkommen und Versicherungszeiten.
Wer ein Berufsleben lang gleich viel verdient, sammelt anders als jemand mit Teilzeit oder Pausen. Das Konto macht das sichtbar; du kannst es online einsehen.
auch: Vorsorgelücke
Die Pensionslücke ist der Unterschied zwischen dem Einkommen, das du im Ruhestand brauchen oder gewohnt sein wirst, und der Pension, die aus der gesetzlichen Pensionsversicherung zu erwarten ist.
Wie groß sie ist, hängt von deinem Einkommensverlauf, deinem Lebensstandard und deinen Plänen ab. Man kann sie nur schätzen, nicht exakt vorhersagen.
auch: Umschichten, Nachjustieren
Rebalancing heißt, eine Geldanlage in regelmäßigen Abständen auf die ursprünglich gewählte Aufteilung zurückzuführen. Beispiel: Ziel ist eine Aufteilung von 70 zu 30 zwischen zwei Anlagearten. Steigt die eine stark, ist es danach vielleicht 80 zu 20.
Zurückführen kann man durch Umschichten oder durch gezielte neue Einzahlungen. Umschichten kann Kosten und Steuern auslösen, das gehört in die Überlegung.
Risiko bedeutet in der Geldanlage: Das Ergebnis kann vom Erwarteten abweichen, auch nach unten, bis hin zum Verlust des eingesetzten Geldes. Risiko ist nicht dasselbe wie Verlust: Risiko beschreibt die Möglichkeit, ein Verlust ist das tatsächliche Ergebnis.
Anlagen mit höheren Ertragschancen haben in der Regel auch höhere Schwankungen. Wie viel davon du aushältst, ist eine persönliche Frage.
Ein Sparplan ist eine regelmäßige Einzahlung in einen Fonds, einen ETF oder ein Wertpapier, zum Beispiel jeden Monat derselbe Betrag. Der Kauf erfolgt automatisch zum jeweiligen Kurs.
Weil der Betrag gleich bleibt, kaufst du bei niedrigen Kursen mehr Anteile und bei hohen weniger. Das glättet den Einstiegspreis, garantiert aber keinen Gewinn und schützt nicht vor Verlusten.
auch: Diversifikation
Streuung heißt, Geld auf viele verschiedene Anlagen, Branchen und Länder zu verteilen. Dann fällt es weniger ins Gewicht, wenn eine einzelne Anlage schlecht läuft.
Streuung senkt das Risiko einzelner Anlagen, nicht aber das Risiko, dass der gesamte Markt fällt. Ein Fonds oder ETF streut von sich aus über viele Wertpapiere.
Die Höhe deiner Pension folgt aus den Beiträgen, die über dein Erwerbsleben in die Pensionsversicherung eingezahlt werden. Wer in Teilzeit arbeitet, verdient weniger, zahlt damit weniger ein und erwirbt kleinere Gutschriften.
Zeiten der Kindererziehung werden in der Pensionsversicherung berücksichtigt. Welche Auswirkungen Teilzeit und Karenz in deinem Fall haben, siehst du auf dem Pensionskonto.
auch: Schwankungsbreite
Volatilität misst, wie stark der Kurs einer Anlage schwankt. Statistisch ist es die Streuung der Wertänderungen um ihren Durchschnitt. Hohe Volatilität heißt große Ausschläge, nach oben wie nach unten.
Sie sagt nichts darüber, in welche Richtung sich ein Kurs entwickelt. Sie zeigt nur, wie ruhig oder unruhig der Weg dorthin war.
Beim Zinseszins werden Zinsen oder Erträge selbst wieder verzinst: Aus den Erträgen des ersten Jahres werden im zweiten Jahr Erträge erzielt, und so weiter.
Über lange Zeiträume wächst ein Betrag dadurch schneller als in einer geraden Linie. Das gilt für Sparzinsen genauso wie für angenommene Erträge einer Anlage. Kosten, Steuern und Schwankungen bleiben in einer einfachen Rechnung außen vor.
